GERÇEKFAİZV

GERÇEKFAİZV (ACCRINTM), faizini vadede ödeyen bir menkul kıymet için birikmiş faizi verir. Çıkış tarihinden düzenleme tarihine kadar işleyen faizi nominal değer, yıllık oran ve gün sayım temeline göre hesaplar. Tahvil ve benzeri borçlanma araçlarında vade sonunda ödenecek faizi bulmak için kullanılır.

Söz dizimi ve parametre​

nominal ve temel parametreleri atlanabilir; nominal boşsa 1.000, temel boşsa 0 kullanılır. Bir parametreyi atlayıp sonrakini vermek için ayırıcıyı boş bırakın, örneğin ;;. Faiz yalnızca vadede ödendiği için işlev dönemsel kupon hesabı yapmaz.

1. Nominal, oran ve tarih değiştiğinde birikmiş faiz​

Çıkış tarihi, düzenleme tarihi, yıllık oran ve nominal değer sütunlarda durur; gün sayım temeli formülün içine 0 (30/360 ABD) olarak yazılmıştır. E2 hücresine aşağıdaki formülü yazıp aşağı kopyalayın:
Sonuçlar sırasıyla 80,00, 60,00, 160,00 ve 160,00 olur. İlk satırda 30/360 temelinde çıkıştan düzenlemeye 720 gün geçer: 1.000 × 0,04 × 720 / 360 = 80,00. İkinci satırda düzenleme tarihi 1 Temmuz 2023 olduğundan gün sayısı 540'a düşer ve faiz 1.000 × 0,04 × 540 / 360 = 60,00 olur. Oran yüzde 8'e çıkınca faiz, nominal 2.000 olunca da yine aynı oranda artar; çünkü sonuç hem orana hem nominal değere doğru orantılıdır.

2. Gün sayım temeli seçenekleri​

Çıkış 1 Ocak 2022, düzenleme 31 Aralık 2023, oran yüzde 4 ve nominal 1.000 sabit kalır; yalnız temel değişir. Bu değerler formülün içine yazılmıştır. C2 hücresine aşağıdaki formülü yazıp aşağı kopyalayın:
Sonuçlar sırasıyla 80,00, 79,89, 81,00, 79,89 ve 79,89 olur. Temel 0 olduğunda gün sayısı 30/360 ABD kuralına göre bulunur ve yıl 360 gün kabul edilir. Temel 1, 2 ve 3'te çıkış ile düzenleme arasındaki gerçek gün sayısı kullanılır; yalnız yıl uzunluğu değişir: Gerçek/Gerçek gerçek yıl uzunluğunu, Gerçek/360 360 günü, Gerçek/365 ise 365 günü payda alır. Temel 4 de 30/360 mantığıyla çalışır; ABD ve Avrupa yöntemleri yalnızca ay sonu günlerini ele alış biçimiyle ayrılır. Bu yüzden aynı tarihler ve oranla bile temele göre sonuç küçük farklarla değişebilir.

3. Boş bırakılan nominal ve temel​

Nominal ve temel parametreleri boş bırakıldığında işlev nominal için 1.000, temel için 0 değerini kullanır. Çıkış tarihi 1 Ocak 2022 olarak formülün içine TARİH işleviyle yazılmıştır. C2 hücresine aşağıdaki formülü yazıp aşağı kopyalayın:
Sonuçlar sırasıyla 80,00, 60,00 ve 160,00 olur. Boş bırakılan nominal yerine 1.000, boş bırakılan temel yerine 0 kullanıldığı için bu sonuçlar, nominali 1.000 ve temeli 0 olarak açıkça yazdığınız formüllerle aynıdır. Yalnız nominali boş bırakmak için aşağıdaki biçimi kullanabilirsiniz:
Yalnız temeli boş bırakmak için ise nominali yazıp son ayırıcıdan sonrasını boş geçin. Nominal parametresi köşeli parantez içinde olsa da boş bırakmak için ayırıcıyı yine de yazmanız gerekir; bu nedenle atlama kolay gözden kaçar.

4. Hata durumları​

Çıkış ve düzenleme tarihleri formülün içine TARİH işleviyle yazılmıştır. Oran, nominal ve temel sütunlarda değiştirilerek hangi değerlerin hata verdiği denenir. D2 hücresine aşağıdaki formülü yazıp aşağı kopyalayın:
Sonuçlar sırasıyla #SAYI!, #SAYI!, #SAYI!, #SAYI! ve 80,00 olur. Negatif nominal, 0'dan küçük temel (-1), 4'ten büyük temel (5) ve 0 olan oran #SAYI! hatası verir. Son satırda tüm değerler geçerli olduğundan işlev normal sonucu hesaplar. Geçerli tarih olmayan bir çıkış ya da düzenleme değeri ise #DEĞER!, çıkışın düzenlemeden önce gelmemesi #SAYI! hatası verir.

Kullanırken dikkat edin​

• Tarih girişi: çıkış ve düzenleme tarihleri tırnak içinde metin olarak ya da seri numarası olarak girilebilir. Metin tarih bölgesel ayarlarınıza göre yorumlanır; 1/1/2022 gibi gün/ay/yıl biçimindeki bir metin de kabul edilir. Yanlış yorumlanma riskini önlemek için tarihleri TARİH işleviyle veya tarih içeren hücre başvurusuyla vermeniz önerilir.
• çıkış parametresi: çıkış menkul kıymetin çıkış tarihidir. Tam sayı değilse ondalık kısım atılır. Geçerli bir tarih değilse #DEĞER!, çıkış tarihi düzenleme tarihine eşit veya ondan sonraysa #SAYI! hatası verir.
• düzenleme parametresi: düzenleme menkul kıymetin alıcıya devredildiği tarihtir; bu işlevde menkul kıymetin vadede ödendiği tarih olarak da kullanılır. Tam sayı değilse ondalık kısım atılır. Geçerli bir tarih değilse #DEĞER! hatası verir. Düzenleme tarihi çıkış tarihinden önce veya ona eşit olduğunda sonuç #SAYI! olur.
• oran parametresi: oran yıllık faiz oranıdır. oran 0'a eşit veya 0'dan küçükse #SAYI! hatası verilir.
• nominal parametresi: nominal 0'a eşit veya 0'dan küçükse #SAYI! hatası verilir. Parametre zorunlu görünse de değeri boş bırakıldığında yerine 1.000 kullanılır. Boş bırakmak için ilgili ayırıcıyı yazıp değeri girmeyin; bu durum kolayca karışabilir.
• temel parametresi: temel gün sayım yöntemini seçer: 0 = 30/360 (ABD yöntemi, varsayılan), 1 = Gerçek/Gerçek, 2 = Gerçek/360, 3 = Gerçek/365, 4 = 30/360 (Avrupa yöntemi). temel boş bırakılırsa 0 kullanılır. Tam sayı değilse ondalık kısım atılır. 0'dan küçük veya 4'ten büyükse #SAYI! hatası verilir.
• ABD ve Avrupa yöntemi: 30/360 ABD yöntemi ile 30/360 Avrupa yöntemi arasındaki fark, ayın son gününün nasıl ele alındığıdır. Ay sonu günleri yoksa iki yöntem aynı sonucu verir.
• Hesaplama: GERÇEKFAİZV = nominal × oran × A / D. Burada A, çıkış ile düzenleme arasındaki gün sayısıdır; temel 0'da 30/360 ABD kuralıyla, 4'te 30/360 Avrupa kuralıyla, 1, 2 ve 3'te ise gerçek takvim günleriyle sayılır. D, yılın gün sayısıdır: temel 0, 2 ve 4'te 360, 3'te 365, 1'de gerçek yıl uzunluğudur. nominal atlanırsa 1.000 alınır.
• İlgili işlevler: Faizini dönemsel olarak ödeyen bir menkul kıymetin birikmiş faizi için GERÇEKFAİZ işlevini kullanabilirsiniz. Yıl, ay ve gün değerlerinden tarih seri numarası üretmek için TARİH işlevinden yararlanabilirsiniz.

Mini Sayfa içindeki sonuç hücresini seçerek gerçek formülü görebilirsiniz. Formüllü örnekleri indirilebilir Excel dosyasında da kullanabilirsiniz.