KUPONGÜN

KUPONGÜN (COUPDAYS), düzenleme tarihinin iki yanındaki kupon tarihleri arasında kalan gün sayısını, yani düzenleme tarihini içine alan kupon döneminin kaç gün sürdüğünü verir. Kuponlu tahvil gibi menkul kıymetlerde bir kupon döneminin uzunluğunu bulmak için kullanılır. Sonuç, seçtiğiniz gün sayımı temeline göre değişir.

Söz dizimi ve parametre​

Tarihleri hücre başvurusu, TARİH işlevi ya da seri numarası olarak verin. Tırnak içinde metin olarak yazılan tarih Excel tarafından tanınmazsa #DEĞER! hatası alırsınız.

1. Kupon sıklığına göre dönem uzunluğu​

Aynı düzenleme ve vade tarihleri için kupon sıklığı değiştiğinde bir kupon döneminin kaç gün sürdüğünü karşılaştıralım. Gün sayımı temeli formüle sabit olarak 0 (30/360) yazılmıştır. E2 hücresine aşağıdaki formülü yazıp aşağı kopyalayın:
Sonuçlar sırasıyla 360, 180 ve 90 olur. 30/360 temelinde yıl 360 gün sayıldığından kupon dönemi uzunluğu, yıllık, yarıyıllık ve üç aylık ödemelerde sıklık arttıkça kısalır. Sıklık, yıl içindeki kupon ödemesi sayısını gösterir; yalnızca 1, 2 ve 4 değerleri geçerlidir.

2. Gün sayımı temeli seçenekleri​

Düzenleme tarihi 25 Ocak 2007, vade tarihi 15 Kasım 2008 olan ve yarıyıllık kupon ödeyen bir menkul kıymette beş gün sayımı temelini karşılaştıralım. Temel değeri C sütunundan okunur. E2 hücresine aşağıdaki formülü yazıp aşağı kopyalayın:
Sonuçlar sırasıyla 180,0, 181,0, 180,0, 182,5 ve 180,0 olur. Temel 1 gerçek takvim günlerini sayar; bu nedenle sonuç dönemin gerçek uzunluğuna bağlıdır. Temel 0 ve 4 aylarını 30 gün kabul eder. Temel 2 ve 3 ise yılı sabit 360 ya da 365 gün sayıp sıklığa böler; bu yüzden ondalıklı sonuç verebilir.

3. Varsayılan temel ve kesilen değerler​

Temel boş bırakıldığında 0 kullanılır; sıklık ve temel tam sayı değilse ondalık bölüm atılır. E2 hücresine aşağıdaki formülü yazıp aşağı kopyalayın; ilk satırda temel hücresi bilerek boş bırakılmıştır:
Sonuçlar sırasıyla 180,0, 181,0, 181,0 ve 90,0 olur. İlk satırda temel boş olduğundan 30/360 (0) kullanılır. İkinci satırdaki 2,9 sıklığı 2'ye, üçüncü satırdaki 1,9 temeli 1'e kesilir; yuvarlama yapılmaz. Son satır, temel 4 (30E/360) ile üç aylık ödemeyi gösterir.

4. Hata durumları​

Geçersiz bağımsız değişkenler #SAYI! hatasına yol açar. Düzenleme tarihinin vadeden sonra olması, geçersiz sıklık ve geçersiz temel değerlerini deneyelim. E2 hücresine aşağıdaki formülü yazıp aşağı kopyalayın:
Sonuçlar sırasıyla #SAYI!, #SAYI!, #SAYI! ve #SAYI! olur. İlk satırda düzenleme tarihi vadeden sonra olduğu için, ikinci satırda sıklık 1, 2 veya 4 olmadığı için, son iki satırda ise temel 0 ile 4 aralığının dışında kaldığı için #SAYI! hatası alınır. Tarihleri, sıklığı ve temeli işleve vermeden önce bu sınırlara göre kontrol edin.

Kullanırken dikkat edin​

• düzenleme (settlement): Düzenleme tarihi, alıcının tahvil gibi kuponlu bir menkul kıymeti satın aldığı tarihtir. Tam sayı değilse ondalık bölümü atılır. Geçerli bir tarih değilse ya da düzenleme >= vade ise #SAYI! hatası verir.
• vade (maturity): Vade tarihi, menkul kıymetin süresinin dolduğu tarihtir. Tam sayı değilse ondalık bölümü atılır. Geçerli bir tarih değilse #SAYI! hatası verir.
• sıklık (frequency): Yıl içindeki kupon ödemesi sayısıdır: 1 yıllık, 2 yarıyıllık, 4 üç aylık ödemeyi gösterir. Tam sayı değilse ondalık bölümü atılır. 1, 2 ya da 4 dışındaki bir sayı #SAYI! hatası verir.
• temel (basis): Gün sayımı temelini belirler: 0 = 30/360 (ABD, varsayılan), 1 = Gerçek/Gerçek, 2 = Gerçek/360, 3 = Gerçek/365, 4 = 30E/360 (Avrupa). temel boş bırakılırsa 0 kullanılır. Tam sayı değilse ondalık bölümü atılır. 0'dan küçük ya da 4'ten büyük değerler #SAYI! hatası verir.
• Tarih girişi: Tarihleri tırnak içinde metin olarak ya da seri numarası olarak girebilirsiniz. Metin olarak yazılan tarih bölgesel ayarlarınızdaki tarih düzenine uymuyorsa Excel onu tarih olarak tanımaz ve #DEĞER! hatası verir. Hücre başvurusu ya da TARİH işlevi kullanmak bu sorunu önler.
• İlgili işlevler: KUPONGÜNBD (COUPDAYBS), önceki kupon tarihinden düzenleme tarihine kadar geçen gün sayısını verir. KUPONGÜNDSK (COUPDAYSNC), düzenleme tarihinden sonraki kupon tarihine kadar kalan gün sayısını verir. KUPONGÜNSKT (COUPNCD), düzenleme tarihinden sonraki kupon tarihini verir. KUPONSAYISI (COUPNUM), düzenleme ile vade arasında ödenecek kupon sayısını verir. KUPONÖNCE (COUPPCD), düzenleme tarihinden önceki kupon tarihini verir. Dönemin tamamının uzunluğu gerekiyorsa KUPONGÜN, dönemin ne kadarının geçtiği ya da ne kadarının kaldığı gerekiyorsa diğer işlevler tercih edilir.

Mini Sayfa içindeki sonuç hücresini seçerek gerçek formülü görebilirsiniz. Formüllü örnekleri indirilebilir Excel dosyasında da kullanabilirsiniz.