KUPONGÜNDSK

KUPONGÜNDSK (COUPDAYSNC), bir menkul kıymetin düzenleme tarihi ile bu tarihten sonra gelen ilk kupon tarihi arasındaki gün sayısını verir. Kupon ödemeli tahvil gibi kıymetlerde bir sonraki ödemeye ne kadar süre kaldığını bulmak için kullanılır. Gün sayımı, seçtiğiniz temele göre 30/360 veya gerçek takvim günleri üzerinden yapılır.

Söz dizimi ve parametre​

Tarihleri hücre başvurusu olarak ya da TARİH işleviyle verin. Tırnak içinde metin olarak yazılan tarihlerin yorumu bölgesel ayarlara bağlıdır. Sonuç, düzenleme tarihinden sonraki ilk kupon tarihine kadar olan gün sayısıdır.

1. Kupon sıklığına göre sonraki kupona kalan gün​

Aynı menkul kıymette kupon sıklığı değiştiğinde sonraki kupon tarihinin ne kadar uzakta olduğunu görelim. Temel 0 (30/360) olarak sabit tutulmuştur. D2 hücresine aşağıdaki formülü yazıp aşağı kopyalayın:
Sonuçlar sırasıyla 174, 354, 84 ve 165 olur. Vade 31 Aralık olduğu için kupon tarihleri vadeden geriye doğru belirlenir: yarıyıllık ödemede sonraki kupon 30 Haziran 2011, yıllık ödemede 31 Aralık 2011, üç aylık ödemede 31 Mart 2011 olur. Son satırda düzenleme 15 Temmuz 2011 olduğundan sonraki kupon 31 Aralık 2011 tarihindedir. Sıklık küçüldükçe kuponlar seyrekleşir ve sonraki kupon tarihi genellikle daha uzağa düşer.

2. Temel seçeneklerinin karşılaştırılması​

6 Ocak 2011 tarihinde alınan, 31 Aralık 2012 tarihinde vadesi dolan ve yarıyıllık kupon ödeyen bir tahvilde gün sayımı yöntemini değiştirelim. C2 hücresine aşağıdaki formülü yazıp aşağı kopyalayın:
Sonuçlar sırasıyla 174, 175, 175, 175 ve 174 olur. Tarihler, sıklık ve sonraki kupon tarihi (30 Haziran 2011) her satırda aynıdır; yalnızca temel değişir. Temel 0 ve 4 aylar 30 gün kabul edilerek, 1 gerçek takvim günleriyle sayım yapar. Bu yüzden satırlar arasında bir iki günlük farklar çıkabilir. Sonuçları kendi kıymetinizin sözleşmesinde belirtilen gün sayım yöntemiyle karşılaştırın.

3. Boş temel ve ondalıklı değerlerin kesilmesi​

Temel boş bırakıldığında 0 kabul edilir; sıklık ve temel tam sayı değilse ondalık kısım atılır. 25 Ocak 2009 düzenleme ve 15 Kasım 2010 vade tarihleri için E2 hücresine aşağıdaki formülü yazıp aşağı kopyalayın:
Sonuçlar sırasıyla 110, 110, 110 ve 110 olur. İlk iki satır aynı sonucu verir, çünkü boş bırakılan temel 0 olarak işlenir. Üçüncü ve dördüncü satır da aynı sonucu verir: 2,3 olarak girilen sıklık 2'ye, 1,5 olarak girilen temel 1'e kesilir. Bu kıymette kuponlar 15 Mayıs ve 15 Kasım tarihlerinde ödenir; sonraki kupon 15 Mayıs 2009'dur.

4. Hata veren girdiler​

Geçersiz bağımsız değişkenler işlevin hata vermesine yol açar. İlk satır geçerli bir karşılaştırma satırıdır. E2 hücresine aşağıdaki formülü yazıp aşağı kopyalayın:
Sonuçlar sırasıyla 174, #SAYI!, #SAYI!, #SAYI! ve #SAYI! olur. İlk satırda tüm girdiler geçerli olduğundan bir gün sayısı elde edilir. İkinci satırda düzenleme tarihi vade tarihinden sonra olduğu için #SAYI! hatası çıkar. Üçüncü satırda sıklık 3 olduğundan, dördüncü satırda temel 4'ten büyük olduğundan, beşinci satırda ise temel 0'dan küçük olduğundan yine #SAYI! hatası alınır.

Kullanırken dikkat edin​

• Kısaltma ve amaç: İşlev adındaki SNC, düzenleme tarihinden sonraki kupon anlamına gelir (settlement to next coupon). Düzenleme tarihi, alıcının kupon ödemeli bir kıymeti (örneğin tahvil) satın aldığı tarihtir.
• Tarih girişi: Tarihleri tırnak içinde metin olarak ya da seri numarası olarak girmelisiniz. Metin tarihlerin yorumu bölgesel ayarlara bağlı olduğundan hücre başvurusu ya da TARİH işlevi daha güvenlidir. Excel girdiyi geçerli tarih olarak tanıyamazsa sonuç hata olur.
• düzenleme (settlement): Tam sayı değilse ondalık kısım atılır. düzenleme değeri vade değerine eşit ya da ondan büyükse #SAYI! hatası döner. düzenleme geçerli bir tarih değilse de #SAYI! hatası döner.
• vade (maturity): Menkul kıymetin sona erdiği tarihtir. Tam sayı değilse ondalık kısım atılır. vade geçerli bir tarih değilse #SAYI! hatası döner. Vade tarihinin geçmişte kalması tek başına hataya yol açmaz; hatayla karşılaşırsanız tarihlerin geçerli olduğunu ve vadenin düzenleme tarihinden sonra geldiğini denetleyin.
• sıklık (frequency): Yıllık kupon ödemesi sayısını belirtir ve şu değerleri alabilir:
  • 1 = yıllık
  • 2 = yarıyıllık
  • 4 = üç aylık
  Tam sayı değilse ondalık kısım atılır. 1, 2 veya 4 dışındaki bir sayı #SAYI! hatası verir.
• temel (basis): Gün sayımı yöntemini belirler ve şu değerleri alabilir:
  • 0 = 30/360 (ABD yöntemi, varsayılan)
  • 1 = Gerçek/Gerçek
  • 2 = Gerçek/360
  • 3 = Gerçek/365
  • 4 = 30/360 (Avrupa yöntemi)
  temel boş bırakılırsa 0 kullanılır. Tam sayı değilse ondalık kısım atılır. 0'dan küçük ya da 4'ten büyük değerler #SAYI! hatası verir.
• Hata değerleri: #SAYI!: düzenleme değeri vade değerine eşit ya da ondan büyük, tarihlerden biri geçersiz, sıklık 1, 2 veya 4 dışında ya da temel 0 ile 4 aralığının dışında. #DEĞER!: tarih olarak tanınamayan metin girildiğinde görülebilir. Vadenin geçmişte kalması hata nedeni değildir.
• İlgili işlevler: KUPONGÜNBD: önceki kupon tarihi ile düzenleme tarihi arasındaki gün sayısını verir; kupon döneminin ne kadarının geçtiğini görmek için tercih edin. KUPONGÜN: düzenleme tarihini içeren kupon döneminin toplam gün sayısını verir. KUPONGÜNSONRA: düzenleme tarihinden sonraki kupon tarihinin kendisini verir; gün sayısı yerine tarihe ihtiyaç duyduğunuzda kullanın. KUPONGÜNÖNCE: düzenleme tarihinden önceki kupon tarihini verir. KUPONSAYI: düzenleme ile vade arasında ödenecek kupon sayısını verir.

Mini Sayfa içindeki sonuç hücresini seçerek gerçek formülü görebilirsiniz. Formüllü örnekleri indirilebilir Excel dosyasında da kullanabilirsiniz.