KUPONGÜNSKT

KUPONGÜNSKT (COUPNCD), bir menkul kıymetin düzenleme tarihinden sonraki ilk kupon ödeme tarihini seri numarası olarak verir. Tahvil gibi düzenli kupon ödeyen kıymetlerde bir sonraki ödemenin ne zaman yapılacağını bulmak için kullanılır. Sonucun tarih olarak görünmesi için hücreye tarih biçimi uygulamanız gerekir.

Söz dizimi ve parametre​

İsimdeki NCD, next coupon date (sonraki kupon tarihi) ifadesinin kısaltmasıdır. Tarihleri en güvenli biçimde hücreden ya da TARİH işleviyle verin; işlev tarihleri metin olarak da kabul eder, ancak metin tarihin bölgesel ayarlarınıza uygun yazılması gerekir.

1. Yarıyıllık kupon ödeyen tahvil​

A sütunundaki düzenleme ve B sütunundaki vade tarihlerine göre, yarıyıllık kupon ödeyen tahvillerin sonraki kupon tarihini bulalım. Sıklık 2 ve temel 0 olarak formüle sabit yazılmıştır. C2 hücresine aşağıdaki formülü yazıp aşağı kopyalayın:
Sonuçlar sırasıyla 30.06.2010, 28.02.2011 ve 15.05.2007 olur. Kupon tarihleri vade gününden geriye doğru altışar aylık adımlarla belirlenir ve sonuç, düzenleme tarihinden sonraki ilk kupon günüdür. Vade ay sonuna denk geldiğinde kupon günleri de ay sonunda olur.

2. Temel değerlerinin sonuca etkisi​

Aynı düzenleme ve vade tarihlerini 0'dan 4'e kadar her temel değeriyle deneyelim. C sütunundaki temel değeri her satırda değişir. D2 hücresine aşağıdaki formülü yazıp aşağı kopyalayın:
Sonuçlar sırasıyla 28.02.2011, 28.02.2011, 28.02.2011, 28.02.2011 ve 28.02.2011 olur. Bu örnekte beş temel değeri de aynı kupon tarihini verir; çünkü temel gün sayım yöntemini belirler ve kupon takvimini değiştirmez. Temelin etkisini daha çok KUPONGÜNBD, KUPONGÜN ve KUPONGÜNNKD gibi gün sayan işlevlerde görürsünüz.

3. Kupon sıklığının etkisi​

Vadesi 31 Ağustos 2014 olan bir tahvil için yıllık, yarıyıllık ve üç aylık ödeme sıklıklarını karşılaştıralım. C sütunundaki sıklık değeri her satırda değişir; temel atlandığı için 0 kullanılır. D2 hücresine aşağıdaki formülü yazıp aşağı kopyalayın:
Sonuçlar sırasıyla 31.08.2012, 29.02.2012 ve 30.11.2011 olur. Sıklık arttıkça kupon günleri sıklaşır ve düzenleme tarihinden sonraki ilk kupon tarihi yaklaşır. Yıllık ödemede kupon yılda bir kez, yarıyıllıkta altı ayda bir, üç aylıkta üç ayda bir ödenir.

4. Geçersiz girdilerde hata​

İlk satırda geçerli girdiler, sonraki satırlarda sırasıyla vadeden sonra gelen bir düzenleme tarihi, geçersiz bir sıklık ve geçersiz bir temel vardır. E2 hücresine aşağıdaki formülü yazıp aşağı kopyalayın:
Sonuçlar sırasıyla 30.06.2010, #SAYI!, #SAYI! ve #SAYI! olur. İlk satırda girdiler geçerli olduğundan işlev bir tarih verir. İkinci satırda düzenleme tarihi vade tarihinden sonra olduğu için, üçüncü satırda sıklık 1, 2 veya 4 olmadığı için, dördüncü satırda temel 4'ten büyük olduğu için #SAYI! hatası döner.

Kullanırken dikkat edin​

• Tarih girişi: Tarihler tırnak içinde metin olarak ya da seri numarası olarak girilebilir. Metin olarak yazılan tarih bölgesel tarih biçiminize uymuyorsa (örneğin ay ve gün sırası ters yazılmışsa) işlev #DEĞER! hatası verebilir. Hata riskini azaltmak için tarihleri hücrelerde tutun ya da TARİH işlevini kullanın.
• düzenleme (settlement): Alıcının tahvil gibi bir kıymeti satın aldığı tarihtir. Tam sayı değilse küsuratı atılır. Geçerli bir tarih değilse #SAYI! hatası döner. düzenleme değeri vade değerine eşit ya da ondan büyükse yine #SAYI! hatası döner.
• vade (maturity): Kıymetin süresinin dolduğu tarihtir. Tam sayı değilse küsuratı atılır. Geçerli bir tarih değilse #SAYI! hatası döner. Vade tarihinin bugünden önce olması tek başına hata nedeni değildir; düzenleme tarihi vadeden önce olduğu sürece işlev sonuç verir.
• sıklık (frequency): Yıl içindeki kupon ödemesi sayısıdır. Değerler: 1 = yıllık, 2 = yarıyıllık, 4 = üç aylık. Tam sayı değilse küsuratı atılır. 1, 2 veya 4 dışındaki herhangi bir sayı #SAYI! hatası verir.
• temel (basis): Gün sayım yöntemini belirler. Boş bırakılırsa 0 kullanılır. Tam sayı değilse küsuratı atılır. Değerler:
  • 0: 30/360 (ABD yöntemi, varsayılan)
  • 1: Gerçek/Gerçek
  • 2: Gerçek/360
  • 3: Gerçek/365
  • 4: 30/360 (Avrupa yöntemi)
  temel 0'dan küçük ya da 4'ten büyükse #SAYI! hatası döner.
• Sonucun biçimi: İşlev tarihi seri numarası olarak verir. Sonuç hücresinde sayı görüyorsanız hücreye bir tarih biçimi uygulayın.
• İlgili işlevler: KUPONGÜNBD (COUPDAYBS), önceki kupon tarihi ile düzenleme tarihi arasındaki gün sayısını vermek istediğinizde tercih edilir. KUPONGÜN (COUPDAYS), düzenleme tarihini kapsayan kupon dönemindeki toplam gün sayısı için kullanılır. KUPONGÜNNKD (COUPDAYSNC), düzenleme tarihi ile sonraki kupon tarihi arasındaki gün sayısı gerektiğinde uygundur. KUPONSAYISI (COUPNUM), düzenleme ile vade arasında ödenecek kupon sayısını verir. KUPONGÜNÖKT (COUPPCD), düzenleme tarihinden önceki son kupon tarihini bulmak için kullanılır.

Mini Sayfa içindeki sonuç hücresini seçerek gerçek formülü görebilirsiniz. Formüllü örnekleri indirilebilir Excel dosyasında da kullanabilirsiniz.