GD

GD (FV), sabit faiz oranı ve düzenli eşit ödemeler varsayıldığında bir yatırımın ya da borcun gelecekteki değerini verir. Başlangıçtaki parayı, her dönem yatırılan ya da ödenen tutarı ve faizin bileşik uygulanma sıklığını birlikte hesaba katar. Birikim planlarında, vadeli hesap getirilerinde ve kredi geri ödemelerinde vade sonu tutarını bulmak için kullanılır.

Söz dizimi ve parametre​

Oran ve dönem sayısı aynı zaman birimine göre verilmelidir. Aylık ödemelerde yıllık oranı 12'ye bölüp yıl sayısını 12 ile çarpın; günlük bileşikte 365 kullanın. Çıkış olan para negatif, giriş olan para pozitif yazılır.

1. Bileşik faiz sıklığının etkisi​

Vadeli hesapta bekleyen bir anaparanın 3 yıl sonraki değerini faizin yılda bir, ayda bir ve günde bir eklenmesi durumlarında karşılaştıralım. C sütunu yılda kaç kez bileşik faiz uygulandığını gösterir. E2 hücresine aşağıdaki formülü yazıp aşağı kopyalayın:
Sonuçlar sırasıyla 2.368,57, 2.379,11 ve 2.380,08 olur. Faiz yıllık oran aynı kalsa bile daha sık eklendiğinde, eklenen faiz de kendi faizini kazandığı için gelecek değer büyür. Oran dönem sayısına bölünür, yıl sayısı ise aynı sayıyla çarpılır; böylece oran ve dönem_sayısı aynı zaman biriminde kalır. Düzenli ödeme olmadığı için devresel_ödeme boş bırakılmış, anapara bd olarak negatif girilmiştir.

2. Her ay düzenli birikim​

Her ay sabit bir tutar yatıran ve isterse hesapta başlangıç parası bulunan bir tasarrufçunun vade sonu birikimini hesaplayalım. Faiz aylık bileşik uygulanır. E2 hücresine aşağıdaki formülü yazıp aşağı kopyalayın:
Sonuçlar sırasıyla 5.918,10, 8.089,31 ve 16.554,55 olur. Aylık yatırılan tutar cebinizden çıktığı için devresel_ödeme negatif, hesapta önceden bulunan para da çıkış sayıldığı için bd negatif girilmiştir; sonuç pozitif birikim olarak görünür. İkinci satırda mevcut 2.000 tutarı da faiz kazandığından birikim, yalnızca aylık ödemelerle oluşan birikimden yüksektir.

3. Kredi ve geri ödeme bakiyesi​

Çekilen bir kredinin 5 yıl sonra hangi duruma geldiğini üç durumda inceleyelim: aylık ödeme yapılması, hiç ödeme yapılmaması ve kredi olmadan yalnızca aylık birikim yapılması. Alınan kredi pozitif, yapılan ödemeler negatif işaretlenir. E2 hücresine aşağıdaki formülü yazıp aşağı kopyalayın:
Sonuçlar sırasıyla -11.378,69, -27.933,24 ve 16.554,55 olur. Negatif sonuç, vade sonunda hala ödemeniz gereken borç tutarını gösterir; ilk satırda aylık 200 ödemeye rağmen kalan borç bu kadardır. İkinci satırda hiç ödeme yapılmadığı için borç tüm faiziyle birlikte büyür. Üçüncü satırda kredi olmadığından sonuç pozitif birikimdir. -27.933,24 ve 16.554,55 değerlerinin toplamı -11.378,69 değerine eşittir: kalan borç, ödemesiz borç ile ödemelerin birikimi arasındaki farktır.

4. Yıllık bileşik ve yıllık ödeme​

Faizin yılda bir kez eklendiği durumlarda oran doğrudan yıllık verilir ve dönem sayısı yıl sayısıdır. Aynı formül hem tek seferlik anapara hem de yıllık toplu ödeme için çalışır. Anapara ya da yıllık ödemeden biri 0 olabilir. E2 hücresine aşağıdaki formülü yazıp aşağı kopyalayın:
Sonuçlar sırasıyla 27.209,78, 5.741,72 ve 2.368,57 olur. İlk satır, 4 yıl için yıllık yüzde 8 faizle yatırılan 20.000 tutarın vade sonundaki değerini gösterir. İkinci satırda her ay 150 yatırmak yerine yıl sonunda toplu 1.800 yatırıldığı için faiz yılda bir hesaplanır ve sonuç, aylık bileşik hesaba göre daha düşüktür. Üçüncü satırda yıllık ödeme olmadığı için sonuç yalnızca anaparanın 3 yıl boyunca yıllık bileşik faizle büyümesinden oluşur.

Kullanırken dikkat edin​

• oran ve dönem_sayısı: oran ve dönem_sayısı aynı zaman biriminde verilmelidir: yıl, ay ya da gün. oran yüzde işaretiyle (5,8%) ya da ondalık sayı olarak (0,058) girilebilir. dönem_sayısı, bileşik faiz dönemlerinin toplam sayısıdır; aylık bileşikte yıl sayısını 12 ile çarpın.
• devresel_ödeme ve bd: devresel_ödeme boş bırakılırsa 0 kabul edilir; bu durumda bd mutlaka girilmelidir. bd başlangıçta elinizde olan ya da borç olarak aldığınız tutardır; boş bırakılırsa 0 kabul edilir ve bu durumda devresel_ödeme girilmelidir.
• tür: tür ödemelerin ne zaman yapıldığını belirtir. 0 değeri dönem sonunu, yani ödemelerin dönem sonunda yapıldığı durumu; 1 değeri dönem başını gösterir. tür boş bırakılırsa varsayılan olarak 0 kullanılır.
• İşaret kuralı: Cebinizden çıkan her para negatif sayıyla, aldığınız ya da hesaba başlangıçta koyduğunuz para pozitif sayıyla gösterilir. Bu nedenle yatırım ve birikim hesaplarında devresel_ödeme ile bd negatif girildiğinde sonuç pozitif çıkar; kredi hesabında alınan tutar pozitif, ödemeler negatif girildiğinde kalan borç negatif çıkar.
• Sonucu denetleme: GD sonucunu ters yönde hesaplayarak sınayabilirsiniz. Örneğin 2.368,574 gelecek değerin bugünkü değeri BD işleviyle şöyle bulunur:
  
  Excel formülü

  TR

  =BD(0,058;3;;-2368,574)

  EN

  =PV(0.058,3,,-2368.574)

  Aylık 150 ödeme, 2.000 başlangıç tutarı ve 8.261,913 gelecek değer için yıllık faiz oranını FAİZ_ORANI işleviyle geri bulmak için aşağıdaki formülü kullanın:
  
  Excel formülü

  TR

  =FAİZ_ORANI(3*12;-150;-2000;8261,913)*12

  EN

  =RATE(3*12,-150,-2000,8261.913)*12

• İlgili işlevler: GDPROGRAM: Başlangıç anaparasının her dönem farklı bileşik faiz oranlarıyla gelecek değerini bulmak istediğinizde tercih edilir. TAKSİT_SAYISI: Bir yatırım için gereken dönem sayısını hesaplamak istediğinizde kullanılır. DEVRESEL_ÖDEME: Sabit faizli bir kredide her dönem ödenecek anapara ve faiz toplamını bulmak istediğinizde kullanılır. BD: Eşit nakit akışlarının bugünkü değerini hesaplamak ve GD sonucunu sınamak için kullanılır. FAİZ_ORANI: Eşit nakit akışlarına karşılık gelen faiz oranını bulmak istediğinizde kullanılır. Eşdeğer VBA işlevi FV'dir.

Mini Sayfa içindeki sonuç hücresini seçerek gerçek formülü görebilirsiniz. Formüllü örnekleri indirilebilir Excel dosyasında da kullanabilirsiniz.