GDPROGRAM

GDPROGRAM (FVSCHEDULE), bir başlangıç anaparasına birbirini izleyen dönemlerde farklı bileşik faiz oranları uygulandığında ulaşılan gelecek değeri verir. Faiz oranı dönemden döneme değişen ya da ayarlanabilir oranlı bir yatırımın sonunda ulaşacağı tutarı hesaplamak için kullanılır.

Söz dizimi ve parametre​

İşlev dönem sayısını program içindeki oran sayısından alır. Oranları yatay bir aralıkta, dikey bir aralıkta ya da dizi sabiti olarak verebilirsiniz. Her oran kendi döneminin faizidir ve sonuç, bu oranların sırayla anaparaya uygulanmasıyla bulunur.

1. Yıllara göre değişen faiz oranları​

Aynı anaparaya ilk yıl, ikinci yıl ve üçüncü yıl için farklı faiz oranları uygulandığında yatırımın sonunda ulaşacağı tutarı bulalım. E2 hücresine aşağıdaki formülü yazıp aşağı kopyalayın:
Sonuçlar sırasıyla 1.190,91, 1.330,89 ve 1.064,33 olur. İşlev her yılın oranını önceki yılın sonundaki tutara uygular; yani faiz, birikmiş tutar üzerinden bileşik olarak işler. İlk satırı elle şöyle doğrulayabilirsiniz: 1.000 × 1,05 × 1,06 × 1,07 = 1.190,91. Oranlar yükseldikçe aynı anapara daha yüksek bir gelecek değere ulaşır.

2. Tek dönem ve boş oran hücresi​

Program yalnız bir hücreden oluşabilir; bu durumda tek dönemlik faiz uygulanır. Oran hücresi boşsa o dönemde faiz işlemediği kabul edilir. C2 hücresine aşağıdaki formülü yazıp aşağı kopyalayın:
Sonuçlar sırasıyla 1.020,00, 2.587,50, 800,00 ve 1.500,00 olur. İlk iki satırda anapara bir dönemlik faizle büyür. Üçüncü satırdaki boş hücre sıfır olarak alındığından anapara değişmez. Dördüncü satırdaki sıfır oran da aynı sonucu verir; yani boş hücre ile 0 oranı bu işlevde eşdeğerdir.

3. Altı aylık bileşik faiz​

500 tutarındaki bir yatırıma her altı ayda bir farklı faiz uygulandığını varsayalım. Dört dönemlik oranlar A2:D2 aralığında durur; anapara formülün içine sabit değer olarak yazılır. E2 hücresine aşağıdaki formülü yazıp aşağı kopyalayın:
Sonuçlar sırasıyla 551,78, 551,78 ve 562,75 olur. İşlev yıllık bileşik faiz varsayar; bu nedenle altı aylık dönemler için her dönemin oranını ayrı bir oran olarak yazarsınız. Yıllık oran 6% ise her altı aylık dönem için 3% kullanılır ve iki yıl için dört oran girilir. İlk iki satır aynı oranları ters sırayla içerir; çarpma işleminde sıra sonucu değiştirmediğinden sonuçlar aynıdır.

4. Sayısal olmayan değerler​

Anapara ya da program içindeki bir oran sayısal değilse işlev hata verir. C2 hücresine aşağıdaki formülü yazıp aşağı kopyalayın:
Sonuçlar sırasıyla 1.100,00, #DEĞER!, #DEĞER! ve 810,00 olur. İkinci satırda anapara metin olduğu için, üçüncü satırda ise program içindeki oran metin olduğu için işlev #DEĞER! hatası verir. Birinci ve dördüncü satırda her iki değer de sayıdır; bu yüzden sonuç hesaplanır. Hata görürseniz önce anapara ve oran hücrelerinin gerçekten sayı içerip içermediğini kontrol edin.

Kullanırken dikkat edin​

• Hesaplama: GDPROGRAM = anapara × (1 + oran1) × (1 + oran2) × ... × (1 + oranN)
  Burada oran1, oran2 gibi terimler program içindeki oranlardır ve N, programdaki değer sayısıdır. Her oran kendi dönemindeki birikmiş tutara uygulanır; bu nedenle faiz bileşik olarak işler. Programda bir tek oran varsa sonuç anapara × (1 + oran) olur.
• anapara: anapara, yatırımın bugünkü değeridir. Sayısal olmalıdır; metin girilirse işlev #DEĞER! hatası verir.
• program: program, sayılardan ya da boş hücrelerden oluşabilir. Boş hücreler sıfır olarak alınır ve o dönemde faiz işlemediği anlamına gelir. program bir hücre aralığı değilse oranları dizi sabiti olarak girmeniz gerekir. program içinde sayısal olmayan bir değer varsa işlev #DEĞER! hatası verir.
• Dönem sayısı: program içindeki değer sayısı, bileşik faizin uygulanacağı dönem sayısını belirler. Sıfır ya da boş hücre o dönemde faiz kazanılmadığını gösterir; dönem yine de sayılır.
• Yıllık varsayım ve altı aylık bileşik faiz: İşlev oranların yıllık, bileşik faizin de yıllık olduğunu varsayar. Altı aylık bileşik faiz kullanmak istiyorsanız yıllık faiz oranını 2'ye bölün ve oran sayısını iki katına çıkarın.
• Sabit oran ve değişken oran: Sabit bir faiz oranı ve eşit nakit akışlarıyla çalışan GD işlevi farklı dönemler için farklı oranları işleyemez. Oranların dönemden döneme değiştiği durumlarda GDPROGRAM kullanılır.
• İlgili işlevler: GD: Sabit faiz oranıyla, düzenli aralıklarla yapılan eşit ödemelerin gelecek değerini hesaplar; oran değişmiyorsa tercih edilir. ETKİN: Nominal faiz oranı ve bileşik dönem sayısından etkin faiz oranını verir; farklı bileşik dönemlerin etkisini karşılaştırmak için kullanılır. BD: Düzenli aralıklarla yapılan eşit nakit akışlarının bugünkü değerini hesaplar; gelecek değer yerine bugünkü değer gerektiğinde kullanılır.

Mini Sayfa içindeki sonuç hücresini seçerek gerçek formülü görebilirsiniz. Formüllü örnekleri indirilebilir Excel dosyasında da kullanabilirsiniz.