Özellik ikonu

TEKSDEĞER

İndirme izni yok

Genel Bakış

TEKSDEĞER (ODDLPRICE), son kupon dönemi normal dönemden kısa ya da uzun olan (tek son dönemli) bir menkul kıymetin 100 birim nominal değer başına fiyatını verir. Düzenleme tarihi, vade, son faiz ödeme tarihi, kupon oranı ve piyasa getirisi gibi bilgilerden bu menkul kıymetin bugünkü değerini hesaplamak için kullanılır.

Söz dizimi ve parametre​

TRTürkçe
=TEKSDEĞER(düzenleme; vade; son_faiz; oran; getiri; itfa; sıklık; [temel])
ENEnglish
=ODDLPRICE(settlement, maturity, last_interest, rate, yld, redemption, frequency, [basis])
Kategori
Finansal
İngilizce adı
ODDLPRICE
Platform
Windows Mac Web
8 bağımsız değişken 7 zorunlu 1 isteğe bağlı Köşeli parantez [ ] isteğe bağlı demektir
Bağımsız değişken Durum Ne işe yarar
düzenlemesettlement Zorunlu Menkul kıymetin alıcıya devredildiği düzenleme tarihini belirtir.
vadematurity Zorunlu Menkul kıymetin vadesinin dolduğu tarihi belirtir.
son_faizlast_interest Zorunlu Menkul kıymetin düzenleme tarihinden önceki son kupon (faiz) ödeme tarihini belirtir.
oranrate Zorunlu Menkul kıymetin yıllık kupon faiz oranını belirtir.
getiriyld Zorunlu Menkul kıymetin yıllık getirisini belirtir.
itfaredemption Zorunlu Menkul kıymetin 100 birim nominal değer başına itfa değerini belirtir.
sıklıkfrequency Zorunlu Yıl içindeki kupon ödemesi sayısını belirtir.
temelbasis İsteğe bağlı Hesapta kullanılacak gün sayım temelini belirtir.
Geçerli kullanımlar
=TEKSDEĞER(A2;B2;C2;0,0375;D2;100;2;0)
=TEKSDEĞER(TARİH(2008;2;7);TARİH(2008;6;15);TARİH(2007;10;15);0,0375;0,0405;100;2)
=TEKSDEĞER(A2;B2;C2;D2;E2;F2;G2;H2)
Desteklenen Excel sürümleri 2003 ve sonrası
  1. 2003 Destekleniyor
  2. 2007 Destekleniyor
  3. 2010 Destekleniyor
  4. 2013 Destekleniyor
  5. 2016 Destekleniyor
  6. 2019 Destekleniyor
  7. 2021 Destekleniyor
  8. 2024 Destekleniyor
  9. 365 Destekleniyor
Son dönemi tek olan menkul kıymette son kupon ödeme tarihi (son_faiz) ile vade arasındaki süre, normal bir kupon döneminden kısa ya da uzun olabilir. Tarihleri metin olarak yazmak yerine TARİH işleviyle verin ya da tarih içeren hücrelere başvurun.

1. Düzenleme tarihine göre fiyat​

Aynı menkul kıymetin farklı düzenleme tarihlerindeki fiyatını hesaplayalım. Kupon oranı %3,75, getiri %4,05, itfa değeri 100, sıklık 2 ve temel 0 olarak formüle sabit yazılmıştır. E2 hücresine aşağıdaki formülü yazıp aşağı kopyalayın:
Excel formülü 
=TEKSDEĞER(A2;B2;C2;0,0375;D2;100;2;0)
=ODDLPRICE(A2,B2,C2,0.0375,D2,100,2,0)
TEKSDEĞER
Formülünü incelemek için bir hücre seçin.
ABCDE
1DüzenlemeVadeSon faizGetiriFiyat
207.02.200815.06.200815.10.20074,05%99,8783
310.03.200815.06.200815.10.20074,05%99,9057
421.04.200815.06.200815.10.20074,05%99,9436
TemelExcelDepo v1.0.0
Sonuçlar sırasıyla 99,8783, 99,9057 ve 99,9436 olur. Düzenleme tarihi vadeye yaklaştıkça son kupon ödemesinden bu yana işleyen faiz büyür, vadeye kalan süre ise kısalır; fiyat bu iki etkinin birleşimiyle değişir. İlk satırı hesaplama eşitliğiyle doğrulayalım. Temel 0 olduğundan A = 112, DSM = 128, DLC = 240 ve E = 180 gündür:
(100 + 240 / 180 × 100 × 0,0375 / 2) / (1 + 128 / 180 × 0,0405 / 2) − 112 / 180 × 100 × 0,0375 / 2 = 99,8783

2. Kupon sıklığının etkisi​

Aynı tarihler, oran ve getiri ile yalnız yıllık kupon sayısını değiştirelim. Tarihler formülün içine TARİH işleviyle sabit yazılmıştır. C2 hücresine aşağıdaki formülü yazıp aşağı kopyalayın:
Excel formülü 
=TEKSDEĞER(TARİH(2008;2;7);TARİH(2008;6;15);TARİH(2007;10;15);0,0375;0,0405;100;A2;0)
=ODDLPRICE(DATE(2008,2,7),DATE(2008,6,15),DATE(2007,10,15),0.0375,0.0405,100,A2,0)
TEKSDEĞER
Formülünü incelemek için bir hücre seçin.
ABC
1SıklıkKupon dönemiFiyat
21Yıllık99,8783
32Altı aylık99,8783
44Üç aylık99,8783
SıklıkExcelDepo v1.0.0
Sonuçlar sırasıyla 99,8783, 99,8783 ve 99,8783 olur. sıklık yalnız 1 (yıllık), 2 (altı aylık) ve 4 (üç aylık) değerlerini alabilir. Bu örnekte üç sıklık değeri için de fiyat aynı çıkmıştır.

3. Gün sayım temeli seçenekleri​

Aynı menkul kıymeti beş gün sayım temeliyle hesaplayalım. A sütunundaki değer formüldeki temel parametresine verilir. C2 hücresine aşağıdaki formülü yazıp aşağı kopyalayın:
Excel formülü 
=TEKSDEĞER(TARİH(2008;2;7);TARİH(2008;6;15);TARİH(2007;10;15);0,0375;0,0405;100;2;A2)
=ODDLPRICE(DATE(2008,2,7),DATE(2008,6,15),DATE(2007,10,15),0.0375,0.0405,100,2,A2)
TEKSDEĞER
Formülünü incelemek için bir hücre seçin.
ABC
1TemelGün sayım yöntemiFiyat
2030/360 (ABD)99,8783
31Gerçek/Gerçek99,8792
42Gerçek/36099,8792
53Gerçek/36599,8792
6430/360 (Avrupa)99,8783
Gün SayımExcelDepo v1.0.0
Sonuçlar sırasıyla 99,8783, 99,8792, 99,8792, 99,8792 ve 99,8783 olur. Temel, iki tarih arasındaki gün sayısının ve yıl uzunluğunun nasıl sayılacağını belirler; bu nedenle aynı tarihler için bile fiyatlar küçük farklarla ayrışır. temel atlanırsa 0 kullanılır; yani ilk satırdaki sonuç, parametre hiç yazılmadığında da elde edilir.

4. Hatalı parametre değerleri​

Tarihleri sabit tutup oran, getiri, itfa ve sıklık değerlerini değiştirerek hangi girdilerin hata verdiğine bakalım. E2 hücresine aşağıdaki formülü yazıp aşağı kopyalayın:
Excel formülü 
=TEKSDEĞER(TARİH(2008;2;7);TARİH(2008;6;15);TARİH(2007;10;15);A2;B2;C2;D2;0)
=ODDLPRICE(DATE(2008,2,7),DATE(2008,6,15),DATE(2007,10,15),A2,B2,C2,D2,0)
TEKSDEĞER
Formülünü incelemek için bir hücre seçin.
ABCDE
1OranGetiriİtfaSıklıkFiyat
23,75%4,05%100299,8783
33,75%-1,00%1002#SAYI!
43,75%4,05%02#SAYI!
53,75%4,05%1003#SAYI!
6-3,75%4,05%1002#SAYI!
HatalarExcelDepo v1.0.0
Sonuçlar sırasıyla 99,8783, #SAYI!, #SAYI!, #SAYI! ve #SAYI! olur. İlk satır geçerli girdilerle normal bir fiyat verir. Negatif getiri, sıfır itfa, 1, 2 ya da 4 olmayan sıklık ve negatif oran değerleri #SAYI! hatası üretir. Hata görürseniz önce bu dört parametreyi, ardından tarih sırasını kontrol edin.

Kullanırken dikkat edin​

  • sıklık seçenekleri: sıklık parametresi yılda yapılan kupon ödemesi sayısını belirtir. Geçerli değerler şunlardır:
    • 1: Yıllık
    • 2: Altı aylık
    • 4: Üç aylık
    Bunların dışındaki her değer #SAYI! hatası verir.
  • temel seçenekleri ve varsayılan: temel parametresi gün sayım yöntemini belirler:
    • 0: 30/360 (ABD yöntemi, varsayılan)
    • 1: Gerçek/Gerçek
    • 2: Gerçek/360
    • 3: Gerçek/365
    • 4: 30/360 (Avrupa yöntemi)
    temel boş bırakılırsa 0 kullanılır. Tam sayı olmayan bir değer verilirse ondalık kısmı atılarak tam sayıya çevrilir. temel 0'dan küçük ya da 4'ten büyükse işlev #SAYI! hatası verir.
  • Tarih kuralları: düzenleme, vade ve son_faiz geçerli Excel tarihleri olmalıdır; ondalık kısımları atılarak tam sayıya çevrilir. Tarihlerden biri geçerli bir tarih değilse işlev #DEĞER! hatası verir. Tarihlerin sırası son_faiz < düzenleme < vade biçiminde olmazsa sonuç #SAYI! olur.
  • Diğer hata koşulları: oran ya da getiri 0'dan küçükse işlev #SAYI! hatası verir. itfa 0 veya daha küçükse de #SAYI! döner. Sayısal olması gereken parametrelerden biri sayıya dönüştürülemeyen bir metinse sonuç #DEĞER! olur.
  • Hesaplama: TEKSDEĞER = (itfa + DLC / E × 100 × oran / sıklık) / (1 + DSM / E × getiri / sıklık) − A / E × 100 × oran / sıklık
    Bu eşitlikte A, son faiz ödeme tarihinden düzenleme tarihine kadar geçen gün sayısıdır (işlemiş faiz günleri). DSM, düzenleme tarihinden vadeye kadar geçen gün sayısıdır. DLC, son faiz ödeme tarihinden vadeye kadar geçen gün sayısıdır. E ise bir kupon döneminin gün sayısıdır. temel 0 ve 4 iken günler 30/360 kuralına göre sayılır; 1, 2 ve 3 iken gerçek gün sayıları kullanılır. E değeri temel 1 ise kupon döneminin gerçek gün sayısı, 3 ise 365 / sıklık, diğer temellerde 360 / sıklık olur.
  • İlgili işlevler:
    • TEKYDEĞER: Birinci dönemi tek olan menkul kıymetin 100 birim nominal değer başına fiyatını verir; ilk kupon dönemi farklı uzunluktaysa bunu tercih edin.
    • TEKSÖDEME: Son dönemi tek olan menkul kıymetin getirisini verir; fiyat biliniyorsa ve getiri aranıyorsa kullanın.
    • TEKYÖDEME: Birinci dönemi tek olan menkul kıymetin getirisini verir.
    • FİYAT: Düzenli faiz ödeyen ve dönemleri normal olan menkul kıymetin fiyatını verir.
    • FİYATİND: İndirimli menkul kıymetin (faiz ödemesi olmayan) fiyatını verir.
    • FİYATVADE: Faizini vadede ödeyen menkul kıymetin fiyatını verir.
    • HTAHDEĞER: Hazine bonosunun 100 birim nominal değer başına fiyatını verir.
Mini Sayfa içindeki sonuç hücresini seçerek gerçek formülü görebilirsiniz. Formüllü örnekleri indirilebilir Excel dosyasında da kullanabilirsiniz.

Desteklenen Excel sürümleri

  • Microsoft 365
  • Excel 2003
  • Excel 2007
  • Excel 2010
  • Excel 2013
  • Excel 2016
  • Excel 2019
  • Excel 2021
  • Excel 2024
Yazar
ExcelDepo
İndirme sayısı
0
Gösterim
6
İlk yayın
Güncel
İngilizce
ODDLPRICE
Platformlar
Windows, Mac, Web

Puanlar

0.00 Oylama 0 İnceleme

Geçtiği konular Geçtiği kaynaklar Geçtiği dosyalar

Geri
Üst