Tahvil Değerlemesi Hesaplama

Tahvil Değerlemesi Hesaplama dosyası, bir tahvilin değerinin Excel üzerinde hesaplanması için hazırlanmış örnek bir şablondur. Tek sayfalık yapısıyla tahvil değerleme girdilerini bir arada toplar.

Dosyanın içeriği​

• Sayfa1: B2:C10 aralığında değerleme girdilerinin ve sonucun yer aldığı tek sayfadır.
• Girdi etiketleri B sütunundadır: Görünür Değer, Yıllık Kupon Faiz Oranı, Gerekli İade, Tahvil Süresi ve Ödeme Sıklığı.
• B8 hücresinde Tahvil Değeri etiketi bulunur; hesaplanan sonuç bu satırda izlenir.

Dosyada makro, grafik, tablo veya veri doğrulama yoktur.

Kullanılan formüller​

Dosyadaki hücrelerde hazır formül bulunmaz; sayfa, değerleme girdilerinin yerleşimini gösteren bir örnek olarak sunulur. Tahvil değeri hesabında Excel'in finansal fonksiyonlarından BD (İngilizce adıyla PV) kullanılabilir. Bu fonksiyon, kupon ödemelerini ve itfa tutarını gerekli iade oranıyla bugünkü değere indirir. Örnek bir yapı şöyledir:
Bu örnekte C2 görünür değer, C3 yıllık kupon faiz oranı, C4 gerekli iade, C5 tahvil süresi (yıl), C6 ödeme sıklığıdır. Girdilerin C sütununda tutulduğu varsayılmıştır; sonuç B8 satırındaki Tahvil Değeri için C8 hücresine yazılabilir.

Nasıl kullanılır​

1. Dosyayı açın ve Sayfa1'e geçin.
2. Görünür Değer, Yıllık Kupon Faiz Oranı, Gerekli İade, Tahvil Süresi ve Ödeme Sıklığı alanlarına kendi tahvilinize ait değerleri girin.
3. Tahvil Değeri satırına yukarıdaki gibi bir BD formülü yazın; yıllık oranları ödeme sıklığına bölmeyi ve süreyi ödeme sıklığıyla çarpmayı unutmayın.
4. Girdileri değiştirerek farklı kupon oranı ve iade senaryolarında tahvil değerini karşılaştırın.