Yatırım Örnekleri Oluşturma

Dosyanın içeriği​

• Summary ve Theory: Modellerin genel özeti ve kuramsal arka planı.
• Markowitz: 5 hisse için portföy yüzdeleri, beklenen getiri ve varyans/kovaryans matrisi. Model Solver ile çözülür, en düşük varyans hedeflenebilir.
• Full Markowitz: Aynı model, hisselerin geçmiş getiri verilerinden (10 dönem) ortalama getiri ve kovaryans matrisini hesaplar.
• Efficient Frontier: Markowitz modelinin etkin sınır için kullanılan hali; varyans, standart sapma ve getiri hedefi içerir. Dosyada 1 grafik bulunur.
• Sharpe: Tek endeks modeli; her hisse için beta, alfa ve artık varyans hesaplanır, portföy varyansı ve getirisi bulunur.
• Bond1 ve Bond2: Tahvil bağışıklama modelleri; portföy yüzdeleri, vadeye kadar getiri, duration, kupon ve nominal değer.
• Bond3 ve Bond4: Yükümlülükleri yıllara göre karşılayan, en düşük maliyetli tahvil portföyü (tam eşleştirme). Bond4 nakit devrini de hesaba katar.

Kullanılan formüller​

• SUM: Portföy yüzdelerinin toplamını verir, toplamın 1 olması gerekir.
• AVERAGE, COVAR ve VARP: Geçmiş getirilerden ortalama getiri, kovaryans ve varyans hesaplar.
• SUMPRODUCT: Ağırlıklarla varyans, getiri ve tahvil maliyeti terimlerini çarpar ve toplar.
• INDEX ile LINEST: Sharpe sayfasında beta, alfa ve artık varyansı çıkarır.
• PRICE ve DATE: Tahvil fiyatını hesaplar.

=INDEX(LINEST(C18:C27,$H$18:$H$27),1)

=PRICE(DATE(93;1;1);DATE(93+C10;1;1);C9/C8;0,07;100;1;0)*C8/100

=PRICE(DATE(93,1,1),DATE(93+C10,1,1),C9/C8,0.07,100,1,0)*C8/100

Nasıl kullanılır​

1. Çalıştırmak istediğiniz modelin sayfasını açın.
2. Hisse veya tahvil özelliklerini ve geçmiş getiri verilerini kendi verilerinizle değiştirin.
3. Solver'ı açıp hedef hücreyi (varyans, getiri veya maliyet) ve kısıtları belirleyin.
4. Solver'ı çalıştırın; portföy yüzdeleri veya satın alınacak tahvil adedi güncellenir.
5. Sonuçları sayfadaki varyans, standart sapma, getiri ve maliyet hücrelerinden okuyun.